WP 2026-08 Site Fidelidade - Institucional - Agente Económico - Investimento Responsável
Agente Económico
Investimento Responsável
Investimento Responsável
A Fidelidade acredita que a adoção de uma abordagem de investimento sustentável permite, antes de mais, uma melhor compreensão dos riscos e oportunidades dos portefólios de investimento subjacentes, ao mesmo tempo que reforça o perfil global das práticas ambientais, sociais e de governação do próprio Grupo Fidelidade. Assim, é fundamental integrar os fatores ESG no processo de investimento convencional, em conjunto com os fatores tradicionais de análise financeira.
Investimento Responsável na Fidelidade
Investimento Sustentável na Fidelidade
Príncipios-Chave
- Abordagem a longo prazo;
- Considerar fatores ESG - em particular aqueles com impactos financeiros materiais;
- Reduzir a exposição a emissores cujos comportamentos não estejam alinhados com os princípios e a estratégia do Grupo;
- Identificar fatores de risco ESG e integrá-los no processo geral de gestão e monitorização de riscos;
- Reconhecer que o investimento sustentável é um percurso contínuo.
Exclusões
- Sem novos investimentos em indústrias controversas (tabaco e armamento);
- Sem novos investimentos em empresas com > 25% das receitas provenientes de gambling
- Portefólio existente: reduzir a exposição a armamento, gambling e tabaco (atingindo 0% no prazo de 3 anos) Reduzir a exposição à não proliferação nuclear para um máximo de 5 % no prazo de 3 anos;
- Sem investimentos em empresas com controvérsias ambientais elevadas e/ou graves;
- Sem investimentos em empresas que não cumpram os princípios do UN Global Compact
Positive Screening
- >60% dos ativos com classificação ESG;
- Classificação ESG média ponderada mínima de baixo risco (segundo a Sustainalytics)
Envolvimento
A Fidelidade procura alargar o âmbito do voto acionista e aprofundar a interação em matérias ESG. Principais temas a abordar:
- Compromisso NetZero;
- Legislação;
- Compromissos internacionais (UN Global Compact, SDGs, etc.)
Processo de Investimento Sustentável
Net-Zero para o portfólio de Investimento até 2050
| Ações e Obrigações Corporativas | Imobiliário | |
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Metas Intermédias 2023 vs 2022 |
-40% ktCO2e/Mn€ intensidade de emissões sobre os AuM |
-45% ktCO2e/m2 intensidade de emissões por m2 |
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| Metas Net Zero | 2050 | 2050 |
Desempenho de Investimento Responsável e Sustentável
1.349M$
Montante investido em investimentos em soluções climáticas
Âmbito: Fidelidade Via directa, Multicare, Fidelidade Re e Fidelidade Assistência. Inclui green, social, sustainable linked bonds e ativos alinhados com a Taxonomia da UE.
623€
Em ativos imobiliários com certificação ESG
Âmbito:: Medelan, in Milan; Moretown 6 in London; Entrecampos in Lisbon; and Fidelidade new headquarters in Lisbon.
500 M€
6 M€
959.2 M€
717.9 M€
-14%
De redução das emissões de CO₂ associadas ao imobiliário (vs 2022 – ano base)
Âmbito: Fidelidade, Fidelidade Assistência, Fidelidade Re, Multicare, Tenax e Via Directa
0.5946
ASCOR score Fidelidade Sovereign Portfolio
Âmbito: Fidelidade Via Directa, Multicare, Fidelidade Re e Fidelidade Assistência
Política de Investimento
O Grupo Fidelidade está fortemente comprometido com a integração de objetivos de sustentabilidade no seu processo de investimento. De acordo com a Política de Investimento da Fidelidade, as decisões de investimento devem ter em conta o desempenho global ESG dos seus portefólios.
Esta política, designada “ESG Factor Compliant”, incorpora princípios que avaliam aspetos-chave, como a composição e responsabilização do Conselho de Administração, a estabilidade do capital humano e a adoção de práticas ambientais sólidas e responsáveis — indicadores de excelência operacional e qualidade de gestão.
Neste contexto, a Fidelidade está alinhada com a Taxonomia da União Europeia, um sistema de classificação unificado para atividades económicas sustentáveis, e apoia o desenvolvimento de benchmarks para comparar a pegada de carbono de diferentes investimentos. Este é um processo contínuo, sujeito a refinamento adicional, uma vez que se esperam esclarecimentos sobre várias questões pendentes por parte da Comissão Europeia.
A Política de Investimento é um documento central para as operações de negócio da Fidelidade e contém informação estratégica e comercialmente sensível. Por esta razão, não é divulgada na íntegra, estando disponíveis publicamente apenas os seus princípios-chave e orientações gerais (apresentados nesta secção do website).
Política de Investimento Sustentável
A empresa publicou uma Política de Investimento Sustentável que complementa a Política de Investimento e estabelece o quadro de referência para facilitar o investimento sustentável.
Esta política integra ainda mais os fatores ESG ao longo de todo o processo de investimento, privilegiando entidades investidas com modelos de negócio sustentáveis que promovam uma visão de longo prazo, o que deverá gerar benefícios de desempenho duradouros.
Iniciativas e Parcerias
Princípios de Investimento Responsável (PSI)