WP 2026-08 Site Fidelidade - Institucional - Agente Económico - Investimentos Responsáveis
Agente Económico
Investimentos Responsáveis
A Fidelidade acredita que a adoção de uma abordagem de investimento sustentável permite, antes de mais, uma melhor compreensão dos riscos e oportunidades dos portefólios de investimento subjacentes, ao mesmo tempo que reforça o perfil global das práticas ambientais, sociais e de governação do próprio Grupo Fidelidade.
Assim, é fundamental integrar os fatores ESG no processo de investimento convencional, em conjunto com os fatores tradicionais de análise financeira
Investimento responsável na Fidelidade
O investimento responsável envolve a identificação e mitigação de riscos ambientais, sociais e de governação (ESG), com o objetivo de proteger o valor a longo prazo e evitar impactos negativos.
Investimento sustentável na Fidelidade
O investimento sustentável vai além da mitigação de riscos, apoiando ativamente práticas ESG progressivas que podem gerar resultados positivos e reforçar o valor a longo prazo.
-
Abordagem de longo prazo;
-
Considerar fatores ESG – em particular aqueles com impactos financeiros materiais;
-
Reduzir a exposição a emissores cujos comportamentos não estejam alinhados com os princípios e a estratégia do Grupo;
-
Identificar fatores de risco ESG e integrá-los no processo geral de gestão e monitorização de riscos;
-
Reconhecer que o investimento sustentável é um percurso contínuo.
Exclusões
-
Sem novos investimentos em indústrias controversas (tabaco e armamento)
-
Sem novos investimentos em empresas com > 25% das receitas provenientes de gambling
-
Portefólio existente: reduzir a exposição a armamento, gambling e tabaco (atingindo 0% no prazo de 3 anos)
-
Reduzir a exposição à não proliferação nuclear para um máximo de 5 % no prazo de 3 anos;
-
Sem investimentos em empresas com controvérsias ambientais elevadas e/ou graves
-
Sem investimentos em empresas que não cumpram os princípios do UN Global Compact
Positive Screening
-
>60% dos ativos com classificação ESG
-
Classificação ESG média ponderada mínima de baixo risco (segundo a Sustainalytics)
Envolvimento
A Fidelidade procura alargar o âmbito do voto acionista e aprofundar a interação em matérias ESG. Principais temas a abordar:
-
Compromissos Net Zero;
-
Legislação;
-
Compromissos internacionais (UN Global Compact, SDGs, etc.)
Processo de Investimento - Imobiliário
Net Zero para o Portefólio de Investimento até 2050
Consulte o Plano de Transição para mais detalhe.
Consulte o Relatório Anual para mais detalhe
Desempenho de investimento responsável e sustentável
Desempenho 2025
1.349 M $ montante investido em investimentos em soluções climáticas
Âmbito: Fidelidade Via Directa, Multicare, Fidelidade Re e Fidelidade Assistência. Inclui green, social, sustainable linked bonds e ativos alinhados com a Taxonomia da UE.
623 M € em ativos imobiliários com certificações ESG
Âmbito: Medelan, in Milan; Moretown 6 in London; Entrecampos in Lisbon; and Fidelidade new headquarters in Lisbon.
500 M € em obrigação verde emitida pelo Grupo Fidelidade, com os fundos aplicados em ativos verdes
6 M € investidos no Fundo Florestal Florestas de Portugal, gerido pelo Grupo Fidelidade
959.2 M € em investimentos alinhados com a Taxonomia (Turnover)
717.9 M € em investimentos alinhados com a Taxonomia (CapEx)
-18% de redução das emissões de CO₂ associadas a ações e obrigações corporativas (vs 2022 – ano base)
Âmbito: Fidelidade, Fidelidade Assistência, Fidelidade Re, Multicare, Tenax e Via Directa
-14% de redução das emissões de CO₂ associadas ao imobiliário (vs 2022 – ano base)
Âmbito: Fidelidade, Fidelidade Assistência, Fidelidade Re, Multicare, Tenax e Via Directa
0.5946 ASCOR score Fidelidade Sovereign Portfolio
Âmbito: Fidelidade Via Directa, Multicare, Fidelidade Re e Fidelidade Assistência
Políticas Relevantes
Política de Investimento
O Grupo Fidelidade está fortemente comprometido com a integração de objetivos de sustentabilidade no seu processo de investimento. De acordo com a Política de Investimento da Fidelidade, as decisões de investimento devem ter em conta o desempenho global ESG dos seus portefólios.
Esta política, designada “ESG Factor Compliant”, incorpora princípios que avaliam aspetos-chave, como a composição e responsabilização do Conselho de Administração, a estabilidade do capital humano e a adoção de práticas ambientais sólidas e responsáveis — indicadores de excelência operacional e qualidade de gestão.
Neste contexto, a Fidelidade está alinhada com a Taxonomia da União Europeia, um sistema de classificação unificado para atividades económicas sustentáveis, e apoia o desenvolvimento de benchmarks para comparar a pegada de carbono de diferentes investimentos. Este é um processo contínuo, sujeito a refinamento adicional, uma vez que se esperam esclarecimentos sobre várias questões pendentes por parte da Comissão Europeia
Política de Investimento Sustentável
A empresa publicou uma Política de Investimento Sustentável que complementa a Política de Investimento e estabelece o quadro de referência para facilitar o investimento sustentável.
Esta política integra ainda mais os fatores ESG ao longo de todo o processo de investimento, privilegiando entidades investidas com modelos de negócio sustentáveis que promovam uma visão de longo prazo, o que deverá gerar benefícios de desempenho duradouros.