WP 2026-08 Site Fidelidade - Institucional - Agente Económico - Seguros Responsáveis

No âmbito dos seus esforços contínuos para reforçar a gestão dos riscos relacionados com o clima, a Fidelidade desenvolveu a georreferenciação de uma parte significativa das localizações associadas aos riscos patrimoniais, permitindo a análise de mapas detalhados de risco físico para a sua carteira de seguros de património. Após a subscrição, a carteira é analisada para determinar a exposição da seguradora a estes riscos, estando em curso trabalhos para integrar progressivamente esta informação nos processos de subscrição e emissão de apólices.

 

Estas medidas complementam iniciativas já implementadas, como o Fidelidade Drive, que utiliza telemática para monitorizar e incentivar comportamentos de condução mais seguros e sustentáveis. A Fidelidade participou também em estudos setoriais, incluindo um estudo da APS sobre o risco de inundação em diferentes cenários climáticos, e encontra-se a trabalhar na definição de requisitos e exclusões de subscrição específicos por setor, avaliando os potenciais impactos nos clientes existentes e desenvolvendo estratégias de mitigação.

 

As iniciativas previstas incluem ainda o envolvimento com clientes de setores mais intensivos em emissões para incentivar a definição de metas de redução de emissões, uma evolução gradual da carteira para clientes com menores níveis de emissões, um crescimento seletivo privilegiando clientes com intensidade carbónica inferior à média e ajustes estratégicos na composição da carteira de seguros do segmento empresarial.

Política de Subscrição

No âmbito dos requisitos do sistema de governação, as empresas de seguros devem definir e implementar políticas, aprovadas pelo Conselho de Administração e revistas, pelo menos, numa base anual, relacionadas com a gestão de riscos, incluindo o risco de subscrição. Para além dos requisitos legais e regulamentares, a Fidelidade está empenhada em integrar fatores ESG nos seus processos e atividades, no âmbito da sua ambição mais ampla de reforçar as práticas de sustentabilidade, posicionando-se progressivamente na vanguarda da sustentabilidade nas áreas em que desenvolve a sua atividade. Neste contexto, a Fidelidade compromete-se a continuar a desenvolver produtos e serviços sustentáveis e a reforçar, ao longo do tempo, a sensibilização dos seus clientes para questões de sustentabilidade, em linha com a sua Política de Sustentabilidade. Embora este trabalho esteja em curso, a Fidelidade já disponibiliza serviços como o Fidelidade Drive e o Multicare Vitality, que incentivam comportamentos alinhados com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS).

 

Neste contexto, a Fidelidade dispõe da sua Política de Subscrição, que constitui um elemento central da atividade seguradora e uma componente fundamental do Sistema de Governação, abrangendo tanto a Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A. como as restantes empresas seguradoras em Portugal integradas no Grupo Fidelidade.

 

CLASSIFICAÇÃO DE RISCOS

 

A classificação de riscos ao abrigo da Política considera variáveis tradicionais, como o conhecimento do risco e o risco técnico, e integra a avaliação dos impactos ambientais e de outros fatores ESG como elementos quantificáveis para a avaliação da sustentabilidade do negócio, nas linhas de seguros em que tal é aplicável.

 

A Política é implementada através de um processo estruturado de gestão de riscos baseado em duas abordagens principais:

 

  • Avaliações de risco ESG, sendo os casos de ESG de elevado risco encaminhados para o Comité de Aceitação e Monitorização de Subscrição (CAMS);

  • Monitorização contínua da Política de Subscrição pelo CAMS.

 

As responsabilidades de quem participa no processo de subscrição estão claramente definidos na Política, que é aprovada pelo Comité Executivo.

 

  • Divisões de Negócio: gerem e avaliam os riscos associados à subscrição dos produtos da Fidelidade;

  • Comité de Aceitação e Monitorização de Subscrição (CAMS): decide sobre a aceitação de riscos que excedam a autoridade das Divisões de Negócio.

 

A informação sobre a Política e quaisquer alterações à mesma é comunicada aos colaboradores afetados, sendo fornecida formação sempre que considerado relevante, sobre os princípios e práticas subjacentes ao cumprimento da Política. .

Riscos ESG na subscrição

O ESG risk framework da Fidelidade estabelece orientações amplas, com especial enfoque no pilar Ambiental da estrutura ESG. À medida que evolui, passará também a incluir orientações específicas sobre temas sociais/direitos humanos e de governação. Este framework está alinhado com os compromissos de sustentabilidade da Fidelidade e centra-se em sete setores de elevado impacto, para os quais estão a ser desenvolvidos princípios específicos que serão definidos progressivamente à medida que o framework for sendo consolidado:

 

  • Agricultura, floresta e alimentação;
  • Barragens hidroelétricas;
  • Centrais termoelétricas e carvão;
  • Defesa;
  • Mineração;
  • Não-profileração nuclear;
  • Petróleo e Gás

A Fidelidade considera que a componente ambiental tem, atualmente, um enquadramento regulatório totalmente desenvolvido. Por isso, as referências a ESG na sua Política de Subscrição concentram-se principalmente nos aspetos ambientais. Para avaliar os riscos ambientais no portefólio existente e ao analisar novos candidatos a seguros, a Fidelidade aplica um conjunto de critérios técnicos. Estes critérios baseiam-se num painel de questões de avaliação alinhadas com os compromissos de sustentabilidade da Fidelidade e adaptadas ao risco específico e à linha de negócio. As variáveis consideradas incluem:

 

  • Estratégia ambiental;

  • Prevenção e controlo da poluição;
  • Biodiversidade e testes em animais;
  • Água;
  • Energia;
  • Emissões para o ar;
  • Gestão de resíduos;
  • Poluição local:
  • Impacto dos produtos utilizados e a sua eliminação;
  • Transportes

 

Com base na avaliação destas variáveis, os riscos são classificados de acordo com o seu impacto potencial. Em alguns casos, poderá ser solicitada informação adicional para nova avaliação, ou o risco poderá ser escalado para o Comité de Aceitação e Monitorização de Subscrição da Fidelidade para revisão adicional.

ESG Scoring

A Fidelidade encontra-se numa fase avançada de desenvolvimento de um índice de ESG Scoring para clientes atuais e potenciais, através da monitorização contínua do seu desempenho em matéria de ESG. Este scoring será integrado nos processos de subscrição, pricing e gestão de portefólio, permitindo que as avaliações automáticas de risco e as decisões tomadas pelos subscritores sejam igualmente ponderadas com base no desempenho ESG do cliente ou do grupo económico.

 


O ESG Scoring atualmente em desenvolvimento está estruturada em três componentes principais, sendo o pilar ambiental, de um modo geral, o mais relevante neste tipo de avaliação, podendo abranger, entre outros, os seguintes temas:

 

- Ambiental (E-Environmental ): Alterações climáticas, poluição do ar, do solo e da água, práticas insustentáveis, espécies e áreas protegidas;


- Social (S-Social): Trabalho infantil, tráfico humano, direitos em matéria de saúde e segurança dos trabalhadores;


- Governação (G-Governance): Corrupção e suborno, governação corporativa, qualidade e segurança dos produtos

Imagem exemplo

Oferta responsável de produtos

A Fidelidade está comprometida em oferecer produtos de forma responsável e transparente, garantindo que sejam justos, adequados e alinhados com as expectativas e necessidades dos clientes. Esta abordagem, refletida na Política de Conceção e Aprovação de Produtos, evidencia a dedicação da organização à conduta ética, à criação de valor a longo prazo e ao reforço da confiança em todas as fases do ciclo de vida do produto.

POLÍTICA DE CONCEÇÃO E APROVAÇÃO DE PRODUTOS

A Política da Fidelidade para a Conceção e Aprovação de Produtos e respetivas alterações inclui:

  • Compromisso de integrar princípios de literacia financeira nos produtos e nas práticas, incluindo a divulgação das potenciais consequências negativas nos materiais de marketing.

  • Compromisso de fornecer informação transparente, completa e compreensível ao mercado, incluindo a divulgação de toda a informação obrigatória sobre os produtos. 

  • Compromisso de dirigir os produtos aos públicos adequados, em linha com a Política de Tratamento. 

  • Compromisso de realizar monitorização contínua dos produtos comercializados para avaliar o seu impacto social e os riscos associados.

Política de Tratamento aqui

A Política para a Conceção e Aprovação de Produtos e respetivas alterações é um documento central para as operações de negócio da Fidelidade e contém informação estratégica e comercialmente sensível. Por esta razão, não é divulgada na íntegra, estando disponíveis publicamente apenas os seus princípios-chave e orientações gerais (apresentados nesta secção do website).

GOVERNAÇÃO E SUPERVISÃO

O Comité de Produto é responsável pela aprovação final de todos os novos produtos ou alterações significativas, garantindo uma abordagem estruturada e responsável ao desenvolvimento de produtos. Ao supervisionar todo o ciclo de vida do produto — incluindo a avaliação do impacto social e dos riscos — o Comité desempenha um papel fundamental no alinhamento da oferta da empresa com os objetivos estratégicos, éticos e de sustentabilidade.

COMPROMISSOS DE MARKETING

A abordagem da Fidelidade ao marketing e comunicação de produtos é orientada por um conjunto de princípios que garantem clareza e consistência. Estas práticas refletem o compromisso da empresa em oferecer valor, construir confiança e fomentar um envolvimento significativo com o seu público. Os principais compromissos da Fidelidade relativamente ao marketing de produtos são:

  • Garantir uma comunicação clara, completa e transparente.

  • Divulgar as potenciais consequências negativas.

  • Assegurar a segmentação adequada do público com base na complexidade do produto, perfil de risco e fatores de sustentabilidade

FORMAÇÃO E DESENVOLVIMENTO

A Fidelidade investe em formação e desenvolvimento contínuos para garantir que todas as equipas envolvidas na conceção e distribuição de produtos possuam os conhecimentos e competências necessários para fornecer soluções responsáveis e centradas no cliente.

Os programas de formação abrangem as caraterísticas dos produtos, o perfil dos clientes pertencentes ao mercado-alvo, os objetivos de sustentabilidade e a mitigação de riscos, ajudando a prevenir vendas inadequadas e a promover práticas éticas em todos os canais.

Está disponível um formulário intitulado “Análise de Novos Produtos ou Alterações a Produtos Existentes”, que deve ser preenchido sempre que seja aprovado um novo produto ou seja realizada uma alteração significativa a um produto existente.

 

Na Fidelidade, a conceção e aprovação de novos produtos é orientada pela sua política (Política de Conceção e Aprovação de Produtos), que assegura uma governação robusta e o alinhamento com as necessidades dos clientes. Através de mecanismos e orientações claramente definidos, a Fidelidade garante que os seus produtos são desenvolvidos de forma responsável, com práticas eficazes de comunicação e formação para mitigar riscos e assegurar que os clientes estão devidamente informados.